VCSC: ACB sẽ bán 1.060 tỷ đồng nợ cho VAMC trong 2015, 2016
FICA - VCSC cho rằng, lợi nhuận sau thuế năm 2015 của ACB dự báo sẽ đạt 915 tỷ đồng, giảm 3,8% so với năm 2014, với chi phí dự phòng tăng khoảng 50%.
Bản tin mới phát hành của công ty chứng khoán Bản Việt (VCSC) điều chỉnh tăng giá mục tiêu dành cho Ngân hàng Thương mại Cổ phần Á Châu (ACB) lên 19.700 đồng.
Nợ xấu được ghi nhận khiến VCSC đưa ra dự báo thận trọng nhưng tất cả các chỉ báo đều cho thấy khả năng thấp về việc nợ xấu của ACB sẽ cao hơn nợ xấu mà chúng tôi dự báo.
Theo VCSC, điều chỉnh tỷ lệ lãi biên (NIM) đối với thoái thu nhập từ lãi liên quan đến Ngân hàng ABC cho thấy NIM cải thiện trong năm 2014, trở về mức NIM hợp lý của các ngân hàng tập trung vào cho vay cá nhân/doanh nghiệp nhỏ và vừa.
Ngân hàng Standard Chartered nhiều khả năng sẽ không bán hết cổ phần tại ACB nhưng nếu trường hợp này xảy ra, số cổ phiếu Standard Chartered bán ra sẽ là lô cổ phiếu ngân hàng hấp dẫn nhất trên thị trường.
VCSC cũng dự báo ACB sẽ bán 1.060 tỷ đồng nợ cho VAMC trong năm 2015 và 2016 và sau đó xóa tiếp 2,1% nợ trong giai đoạn dự báo từ năm 2015 đến năm 2018.
VCSC cho rằng, tỷ lệ nợ trung hạn/dài hạn không đáng lo ngại như ở EIB và STB; lợi nhuận sau thuế năm 2015 của ACB dự báo sẽ đạt 915 tỷ đồng, giảm 3,8% so với năm 2014, với chi phí dự phòng tăng khoảng 50%.
Việc thoái vốn của Standard Chartered có thể khắc phục được và ACB có đủ uy tín và kinh nghiệm để đảm bảo hoạt động thông suốt trong kịch bản này. Tại mức giá mục tiêu, dự báo ACB có PB 1,4 lần và ROE 7,3% trong năm 2015.
Phương Dung
Tin cùng chuyên mục
-
Tiêu DùngĐơn giá bán lẻ điện có thể chạm 4.000 đồng/kWh!
12/03/2015FICA – Từ 16/3 tới, khi sử dụng điện sinh hoạt từ kWh 401 trở lên, các hộ gia đình sẽ phải chi trả đơn giá 2.587 đồng/kWh trong khi đó đơn giá đắt nhất cho khối sản xuất 2.735/kWh và cho khối kinh doanh là 3.991 đồng/kWh
-
Doanh nghiệpVingroup đề xuất đầu tư dự án nông nghiệp quy mô lớn tại Quảng Ninh
12/03/2015FICA - Ba mục tiêu chính của Vingroup là sản xuất ra các sản phẩm rau, quả sạch cho thị trường; áp dụng công nghệ cao trên các cánh đồng mẫu lớn để giảm chi phí sản xuất và sản xuất các sản phẩm nông nghiệp có giá trị xuất khẩu cao.
-
Tiêu DùngĂn 5.000 tỉ đồng, sao còn bắt dân làm “con tin”?
12/03/2015Vì sao 90 triệu người dân Việt Nam phải mua đường với giá cao gấp rưỡi, thậm chí có thời điểm gấp đôi so với thế giới? Vì sao ngành mía đường ì ạch, không ngóc đầu lên nổi? Vì sao người nông dân trồng mía quá khổ?
-
Doanh nghiệpĐHCĐ Vietnam Airlines: Đại diện Techcombank vào HĐQT, Vietcombank vào Ban Kiểm soát
12/03/2015FICA - Sáng nay (12/3/2015), Đại hội đồng cổ đông lần đầu tiên của Tổng công ty Hàng không Việt Nam - CTCP (Vietnam Airlines) đã thông qua Hội đồng quản trị và Ban kiểm soát nhiệm kỳ 2015-2020.
-
Tiêu DùngGiá xăng tăng cùng giá điện: Thêm khó!
12/03/2015Chi phí đầu vào của nhiều ngành sản xuất sẽ tăng lên; hiện tượng “té nước theo mưa” khiến người dân lo lắng.
-
Doanh nghiệpThủ tướng duyệt cấp 100 ha đất cho Viettel tại KCN cao Hòa Lạc
12/03/2015FICA – Viettel cho biết, hết năm 2015, 80% trong tổng số trên 600 triệu USD đầu tư ra nước ngoài sẽ được thu hồi. Trong năm nay, tập đoàn sẽ khai trương dịch vụ viễn thông tại các thị trường Công Gô (75 triệu dân), Colombia (40 triệu dân) và Myanmar (55 triệu dân).
- bình luận
- Viết bình luận