Giao dịch hoán đổi ETF là gì?
ĐTCK giới thiệu đến bạn đọc cơ chế giao dịch hoán đổi đặc trưng là “phát hành/mua lại” với CCQ ETF.
Giao dịch phát hành/mua lại CCQ ETF và cơ chế thực hiện
Bên cạnh cơ chế giao dịch mua, bán CCQ ETF như đối với một cổ phiếu niêm yết trên Sở GDCK, trong suốt thời gian lưu hành CCQ ETF, NĐT, AP còn có thể thực hiện mua hoặc bán CCQ ETF trực tiếp với công ty quản lý quỹ (CTQLQ) tại thị trường sơ cấp thông qua cơ chế giao dịch phát hành hoặc mua lại CCQ ETF. Cơ chế này có thể hiểu khái quát như sau:
1) Đối với giao dịch phát hành (mua CCQ ETF): lNĐT, AP gửi yêu cầu mua CCQ ETF cho CTQLQ khi có đủ CKCC. lCTQLQ phát hành thêm CCQ ETF để giao cho AP, NĐT sau khi nhận đủ CKCC.
2) Đối với giao dịch mua lại (bán CCQ ETF): lNĐT, AP đề nghị CTQLQ mua lại CCQ ETF mà mình đang sở hữu. lCTQLQ nhận lại CCQ ETF và giao CKCC cho AP, NĐT.
Để thực hiện cơ chế giao dịch phát hành/mua lại, CTQLQ sẽ phải công bố thông tin (về tần suất, ngày giao dịch hoán đổi và các thông tin cụ thể về điều kiện được giao dịch sau khi quỹ ETF thành lập) để NĐT hoặc AP có thể thực hiện các lệnh giao dịch hoán đổi CCQ ETF.
Trong hoạt động phát hành/mua lại CCQ ETF, các công việc chính mà VSD thực hiện bao gồm:
Tiếp nhận các thông tin về lệnh giao dịch hoán đổi của NĐT, AP.
Kiểm tra để đảm bảo NĐT, AP có đủ CKCC/CCQ ETF trên tài khoản khi thực hiện giao dịch hoán đổi.
lThanh toán cho NĐT, AP vào ngày T+2 (ngày T là ngày giao dịch hoán đổi). Đối với các lệnh mua, VSD chuyển khoản số CKCC từ tài khoản AP, NĐT sang tài khoản của Quỹ ETF tại ngân hàng giám sát; đồng thời đăng ký bổ sung, lưu ký và ghi tăng số CCQ ETF phát hành thêm vào tài khoản của AP, NĐT. Đối với lệnh bán, VSD chuyển khoản số lượng CKCC từ tài khoản Quỹ ETF tại ngân hàng giám sát sang tài khoản của AP, NĐT; đồng thời rút lưu ký, hủy đăng ký và ghi giảm số CCQ ETF trên tài khoản AP, NĐT.
Sau khi hoàn tất việc thanh toán cho NĐT, VSD sẽ cung cấp cho Sở GDCK thông tin về số lượng CCQ ETF phát hành thêm/mua lại theo kết quả giao dịch hoán đổi ngay trong ngày thanh toán (ngày T+2) để các Sở GDCK có căn cứ thực hiện niêm yết bổ sung/hủy niêm yết một phần CCQ ETF vào ngày làm việc tiếp theo.
Theo Đầu tư chứng khoán
Tin cùng chuyên mục
-
.PNG)
Chứng KhoánThanh khoản thấp, VN-Index đảo chiều mất hơn 5 điểm
02/06/2014FICA - Dòng tiền chảy vào thị trường nhỏ giọt trong sáng đầu tuần. Hầu hết bluechips giảm giá, sắc đỏ bao phủ hai sàn và đã khiến cả hai chỉ số đều diễn biến tiêu cực.
-
Chứng KhoánNới room, chuyện bàn sau “cơn bão”?
02/06/2014Nới rộng tỷ lệ đầu tư tối đa từ 49% lên 60% với nhà đầu tư nước ngoài trong các DN niêm yết trên TTCK là đề xuất mà Ủy ban Chứng khoán Nhà nước đã kiên định nêu ra từ nhiều tháng nay.
-
Chứng KhoánVay hơn 15.700 tỷ đồng trong tháng 5 bằng phát hành trái phiếu
01/06/2014FICA - Trong đó, Kho bạc Nhà nước huy động được 15.549 tỷ đồng, Ngân hàng Chính sách Xã hội huy động được 200 tỷ đồng.
-
Chứng KhoánGóc nhìn chuyên gia tuần tới: Sẽ có những biến động khó lường
31/05/2014Thị trường chứng khoán Việt Nam đã trải qua nửa đầu tháng 5 với nhiều “sóng gió”, nhưng nhờ dòng tiền ngoại, thị trường đã hồi phục trở lại trong nửa cuối tháng. Tháng 6, thị trường sẽ đón nhận thông tin review của 2 quỹ ETFs. Điều này sẽ khiến cho tâm lý nhà đầu tư và thị trường trong có những biến động khó lường. Nhà báo Hải Vân đã có cuộc trao đổi bàn tròn với các chuyên gia nhằm tìm hiểu rõ hơn xu hướng của thị trường, cũng như dòng tiền trong tuần tới và trong cả tháng 6.
-
Chứng Khoán“Giải mã” sự phục hồi của chứng khoán
31/05/2014Dù thông tin từ Biển Đông vẫn phức tạp nhưng thị trường chứng khoán (TTCK) đã có sự phục hồi đáng kể. Tuy nhiên, việc tìm hiểu nguyên nhân của sự hồi phục đang là vấn đề của nhiều nhà đầu tư nhằm xác định tiếp xu hướng của thị trường.
-
Chứng KhoánOcean Group muốn bán 20 triệu cổ phiếu OCH
30/05/2014FICA - Nếu giao dịch thành công, Ocean Group sẽ giảm tỷ lệ sở hữu tại OCH từ 75% xuống còn 65%.
- bình luận
- Viết bình luận